Trader Joe, sebuah bursa terdesentralisasi (DEX), telah melonjak menjadi salah satu dari lima platform DEX teratas berdasarkan volume perdagangan setelah peluncuran platform V2-nya yang sukses di Arbitrum pada tanggal 1 Februari 2023.
Program insentif likuiditas proyek, yang menawarkan 300.000 token JOE sebagai hadiah senilai sekitar $ 171.000 untuk perdagangan ARB, ETH, dan USDC, telah berkontribusi pada peningkatan likuiditas dan aktivitas perdagangan di platform. Khususnya, pada minggu pertama setelah peluncuran, Trader Joe menyumbang 15,7% dari total volume perdagangan ARB.
- Model Likuiditas Book (LB) yang Inovatif dan Efisiensi Modal Mendorong Pertumbuhan Trader Joe
- Persaingan dari Platform DEX Lain dan Perubahan Kebijakan Lisensi Kode Sumber
- Analisis Harga: Rasio P/E dan P/S, Potensi Kenaikan untuk Token JOE
- Kesimpulan: Lintasan Pertumbuhan Trader Joe dan Pengalaman yang Mudah Digunakan di Ruang DeFi
Model Likuiditas Book (LB) yang Inovatif dan Efisiensi Modal Mendorong Pertumbuhan Trader Joe
Salah satu faktor kunci di balik peningkatan pesat Trader Joe di ruang DEX adalah pendekatan inovatifnya terhadap efisiensi modal. Proyek ini memperkenalkan model Liquidity Book (LB) dengan peningkatan V2 pada Q4 2022, yang bersaing dengan model likuiditas V3 Uniswap. Model LB memungkinkan penyedia likuiditas (LP) untuk menambahkan likuiditas di “tempat harga” yang ditentukan, menghasilkan efisiensi modal yang lebih baik, nol selip, dan peningkatan fleksibilitas bagi LP. Desain ini telah menuai pujian dari pengguna power DeFi, seperti Yash, karena inovasi dan pengalamannya yang ramah pengguna.
Persaingan dari Platform DEX Lain dan Perubahan Kebijakan Lisensi Kode Sumber
Posisi strategis Trader Joe dalam ekosistem yang lebih baru, seperti Layer-2 dan sidechain Ethereum, juga berkontribusi pada perluasan pangsa pasarnya. Namun, proyek ini menghadapi persaingan dari platform DEX lainnya, terutama karena adanya peristiwa penting yang terkait dengan kebijakan lisensi kode sumber. Lisensi kode Uniswap V3 baru saja berakhir pada tanggal 4 April, yang memungkinkan tim untuk melakukan fork pada desain mereka dan meluncurkan platform DEX mereka sendiri. PancakeSwap, DEX terkemuka di Binance Chain, telah melakukan fork terhadap model Uniswap untuk membuat meja perdagangan di Binance Chain, Aptos, dan blockchain berbasis Ethereum.
Analisis Harga: Rasio P/E dan P/S, Potensi Kenaikan untuk Token JOE
Dalam hal analisis harga, laporan Delphi memperkirakan rasio harga terhadap pendapatan (P / E) antara 15.5 dan 7.5 (disesuaikan dengan harga perdagangan terakhir sebesar $ 0.57) untuk pemegang token sJOE setelah peluncuran V2.1 yang diharapkan pada minggu kedua bulan April. Rasio P/E di bawah 15,2 akan menempatkan Trader Joe di antara lima belas protokol teratas dalam hal pendapatan riil untuk pemegang token, menurut data Token Terminal. Selain itu, rasio harga terhadap penjualan (P / S), yang dihitung dengan membagi kapitalisasi pasar yang terdilusi penuh dari token dengan pendapatan tahunan untuk pemegang token, lebih tinggi dari 15 untuk protokol DeFi populer seperti dYdX, SushiSwap, dan Convex Finance.
Harga token JOE telah mengalami penembusan penting dari stagnasi sebelumnya, berkat kemajuan yang dibuat dengan desain LB dan migrasi ke platform tambahan di luar Avalanche. Grafik harga token saat ini menunjukkan potensi kenaikan menuju level breakdown 2022 di sekitar $ 1,01 dan level tertinggi Januari 2022 di $ 1,52, dengan level support berada di antara $ 0,13 hingga $ 0,20.
Kesimpulan: Lintasan Pertumbuhan Trader Joe dan Pengalaman yang Mudah Digunakan di Ruang DeFi
Sebagai kesimpulan, kenaikan Trader Joe baru-baru ini ke lima besar platform DEX berdasarkan volume perdagangan adalah hasil dari peluncuran platform V2 yang sukses di Arbitrum, model LB yang inovatif untuk efisiensi modal, pemosisian strategis di ekosistem yang lebih baru, dan potensi pendapatan nyata bagi pemegang token. Meskipun menghadapi persaingan dari platform DEX lain dan perubahan kebijakan lisensi kode sumber, lintasan pertumbuhan Trader Joe dan pengalaman yang ramah pengguna membuatnya menjadi pemain penting dalam ruang keuangan terdesentralisasi (DeFi).